Der 18-jährige Mittelfeldspieler hat nach seinem raschen Aufstieg bei Lille angeblich ein Angebot in Höhe von 100 Millionen Euro (£85m) von den Premier League-Meistern erhalten.
Bouaddi gab sein Debüt in der Ligue 1 als Teenager und konnte seinen Ruf mit beeindruckenden Leistungen weiter ausbauen.
Sein Profil stieg noch weiter, nachdem er Marokko bei der FIFA-Weltmeisterschaft 2026 vertreten hatte, wo sein Spiel Interesse von mehreren europäischen Schwergewichten weckte.
„Natürlich gibt es Verhandlungen. Viele Vereine sind an ihm interessiert“, sagte Ancelotti.
„Er ist ein sehr, sehr guter Spieler und ich hoffe, er bleibt bei uns.“
Manchester City soll eine Einigung mit Lille über den marokkanischen Nationalspieler erzielt haben, und der Deal befindet sich nun auf dem Weg zur Vollendung.
Bouaddis Abreise würde einen großen finanziellen Schub für Les Dogues darstellen.